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Aave

Un protocole open-source permettant aux utilisateurs d'emprunter des actifs crypto et de générer des revenus sur leurs dépôts.

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À propos

Qu'est-ce que Aave?

Qu'est-ce que Aave?

Aave est un protocole DeFi sans conservation qui fournit aux clients une gamme de services financiers dans un environnement décentralisé.

Aave est un mot finlandais signifiant "fantôme", et le choix de ce nom est censé souligner l'idée portée par le protocole d'un écosystème DeFi transparent et ouvert.

Fondé en 2017 par Stani Kulechov, investisseur en crypto précoce, Aave a été initialement déployé sous le nom d'ETHLend (LEND) en réponse à un manque d'applications de prêt basées sur le réseau Ethereum.

À l'époque où le segment de la DeFi était au tout début de sa prospérité, ETHLend offrait la possibilité de prêter et d'emprunter des tokens basés sur l'ETH, ainsi que de gagner des revenus sur les fluctuations de taux dans la crypto-sphère.

En 2018, ETHLend a été rebaptisé Aave.

Les bases d'Aave

Aave permet essentiellement de débloquer des liquidités pour le segment de la finance décentralisée. Le protocole offre à tous les utilisateurs la possibilité d'engranger des intérêts sur leurs dépôts de crypto ou d'emprunter contre leurs tokens virtuels, transformant leurs fonds en source de revenus.

Aave permet aux utilisateurs d'emprunter ou de prêter une vingtaine de cryptomonnaies. L'un des produits phares d'Aave sont les "flash loans" – la première solution de prêt non collatéralisée du secteur DeFi.

Cependant, il existe une contrepartie à cette possibilité d'effectuer un prêt sans collatéral: les flash loans doivent être remboursés au cours de la même transaction, ce qui signifie qu'ils ne sont accordés que pour quelques minutes, voire quelques secondes.

Néanmoins, les flash loans sont utiles pour l'arbitrage, le swap de collatéraux ou le swap de dettes.

En plus des flash loans, Aave propose des prêts et emprunts traditionnels. Les utilisateurs peuvent fournir des crypto-monnaies au protocole, percevant ainsi un intérêt, ou d'effectuer un emprunt contre leurs actifs.

Lorsqu'un utilisateur dépose des fonds sur le protocole, il reçoit en échange des tokens ERC-20 du protocole (des aTokens), qui peuvent être échangés à tout moment contre les actifs originaux.

Les aTokens sont des tokens dérivés porteurs d'intérêts qui sont créés lors du dépôt et brûlés lors du retrait. La valeur d'un aToken est indexée à celle de l'actif déposé correspondant, selon un ratio 1:1.

Tous les intérêts perçus sur les emprunts de tokens sur Aave sont distribués entre les détenteurs d'aTokens.

Le token AAVE

Le token AAVE

AAVE est le token de gouvernance natif du protocole. Les tokens AAVE sont basés sur la norme ERC-20 et conçus pour être déflationnaires.

Ce dernier point signifie qu'en cas de défaillance du protocole DeFi, les tokens stakés seraient utilisés comme collatéral de dernier recours.

En fin d'octobre 2021, le prix d'AAVE était d'environ 307$ avec une capitalisation boursière de 4 055 590 463$ et une offre en circulation de 13 191 488,31, d'après Coin Market Cap.

Le prix le plus élevé d'AAVE a été de 666$ (ce sommet historique a été atteint le 18 mai 2021). À la fin du mois d'octobre 2021, AAVE occupait la 42e place dans la liste des actifs numériques sur Coin Market Cap.

La principale fonction du token AAVE est la gouvernance. Les utilisateurs peuvent l'acheter et voter sur des propositions qui définissent l'orientation du développement du protocole.

Les tokens AAVE peuvent également être utilisés pour des réductions de frais lors de l'utilisation du protocole Aave.

L'offre maximale d'AAVE est de 16 millions de tokens, dont 3 millions sont réservés au développement du protocole et détenus dans un contrat de réserve de l'écosystème.

En outre, AAVE est un actif déflationnaire, ce qui signifie que les tokens sont "brûlés", ou retirés de la circulation, après avoir été utilisés pour payer les frais au sein du protocole Aave.

En fin d'octobre 2021, la capitalisation boursière d'AAVE était de 3,9 milliards de dollars, d'après CoinMarketCap.

Les tokens AAVE sont disponibles sur un certain nombre de bourses, notamment Binance, Huobi Global, Mandala Exchange, OKEx et FTX.

Quels sont les risques liés à l'utilisation d'Aave?

Aucune plateforme DeFi ne peut être considérée comme totalement sans risque. La plateforme Aave ne fait pas exception. Les risques les plus courants concernant Aave sont les risques liés aux smart contracts – c'est-à-dire les risques de vulnérabilité dans le code du protocole, ainsi que le risque de liquidation. Ce dernier signifie que si la valeur du collatéral utilisé pour l'emprunt baisse considérablement, le collatéral pourrait être liquidé et l'utilisateur perdrait ses fonds.

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Feuille de route

Novembre 2017

ETHLend lève 16 millions de dollars lors d'une ICO. Le financement est utilisé pour créer une plateforme décentralisée de prêts de pair à pair.

Septembre 2018

Une nouvelle société mère, Aave, est annoncée en remplacement d'ETHLend.

Octobre 2019

Le testnet public Aave V1 est lancé.

Janvier 2020

Aave V1 est lancé. ETHLend cesse ses activités.

Octobre 2020

Le token crypto AAVE est émis en migrant l'ancien token, LEND, vers AAVE selon un ratio de 1:100.

Décembre 2020

AAVE V2 est lancé avec plusieurs nouvelles fonctionnalités, tandis qu'Aave V1 continue de fonctionner.

Juillet 2021

Le nom du produit institutionnel DeFi développé par Aave, Aave Pro, devient Aave Arc. Cela permet de mieux décrire sa fonction d'entrée des institutions dans le segment de la finance décentralisée.

Les investisseurs d'Aave

Plus de protocoles intégrés à 1inch