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Uniswap

Uniswap은 모두에게 열려 있고 접근 가능한 금융 시장에 개발자 및 유동성 제공자, 거래자가 참여할 수 있도록 해줍니다.

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소개

Uniswap 유동성 프로토콜이란?

Uniswap 유동성 프로토콜이란?

해당 프로토콜은 전(前)Siemens 기계 공학자 헤이든 아담스(Hayden Adams) 가 제작한 분산형 거래 프로토콜입니다. Uniswap은 가장 유명한 DeFi 응용 프로그램이자 시가 총액 기준 상위 10개 순위의 가상화폐 프로젝트 중 하나로 지속해서 그 이름을 올리고 있습니다.

Uniswap 기초

Uniswap은 ERC 20 기반의 가상 화폐 자산을 교환하기 위한 프로토콜로, UNI라는 자체 토큰도 마련되어 있습니다. 해당 플랫폼은 2018년 헤이든 아담스(Hayden Adams) 가 출시했으며, 이더리움 네트워크를 기반으로 제작되어 Uniswap은 모든 이더리움 지원 코인 및 지갑과 호환 가능합니다.

거래 수수료가 있는 대부분의 서비스와 달리, Uniswap 프로토콜은 가상화폐 커뮤니티에서 수수료 없는 코인 거래를 실현하며, 공공재로 작용하려 합니다.

해당 생태계 내 전송을 실행하기 위해 사용자는 Uniswap에서 제3자의 간섭 없이 코인을 교환할 수 있습니다. 게다가, 가상화폐 소유주는 본인의 토큰을 유동성 풀에 대출해주고 나서 그 대가 수익을 얻을 수도 있습니다.

UNI 토큰

UNI 토큰

2020년 9월 Uniswap은 시가총액이 170억 달러가 넘는 거버넌스 토큰인 UNI를 출시했습니다.

Uniswap v1 또는 v2를 활용해 본 사용자는 400UNI를 요청할 수 있습니다. 거버넌스 토큰으로써 UNI는 소유자가 Uniswap 프로토콜 내 변경 사항에 대해 투표할 수 있는 권한을 줍니다.

Uniswap은 어떻게 작동합니까?

Uniswap은 자동 마켓 메이커(AMMs)의 대안이면서 지속적인 제품 마켓 메이커(CPMM)로 알려진 시스템을 지원합니다.

자동 마켓 메이커는 사용자가 거래할 수 있는 유동성 준비금(또는 유동성 풀) 을 지원하는 스마트 계약입니다. 이러한 준비금은 토큰 쌍으로 유동성 공급자가 제공하며, 유동성 공급자로서 각각의 풀에 코인 2개에 해당하는 값을 예치합니다. 예를 들어 ETH/DAI 유동성 풀에 USD로 상응하는 금액을 동일한 양의 코인 2개로 제공해야 합니다.

ETH 및 DAI 교환 대가로, 유동성 공급자는 유동성 공급자 토큰이나 LP 토큰을 수령하게 되며, 이는 풀에서 토큰을 인출할 때 ETH와 DAI로 다시 교환됩니다. 그리고 유동성 공급자는 풀의 각 교환 거래에 부과되는 수수료의 일부를 보상받습니다.

Uniswap에서는 x * y = k로 표현되는 "constant product" 공식이 활용됩니다. 해당 공식에는 거래가 거래쌍의 준비 잔액 ( x, y 각각) 의 제품(k) 을 변경해서는 안 된다고 명시되어 있습니다.

해당 모델을 연속적으로 확장해 나가는 것은 불가능합니다. 실제로 차수가 클수록 x와 y 사이의 균형에 더 많은 변화가 일어납니다. 이는 작은 규모의 주문과 비교해 더 큰 규모의 주문이 기하급수적으로 비싸져 더욱 큰 규모의 급락 현상을 일으킨다는 것을 의미합니다. 이는 또한 유동성 풀이 클수록 코인 x와 y 사이의 변동이 적어 대량 주문을 좀 더 쉽게 운영할 수 있음을 의미하기도 합니다.

Uniswap은 안전한가?

Uniswap은 유명한 DeFi 프로토콜이긴 하지만, 어느 시점에서든 그 가치를 잃을 수 있는 유해한 코인의 투자에 대해 어떠한 DEX의 보호를 받을 수 없기에 주의해서 접근할 필요가 있습니다. 기술적으로 누구나 Uniswap과 같은 분산형 거래소에 모든 코인을 추가할 수 있고, 이는 다시 말해 사기를 발생시키기도 한다는 것을 의미하기도 합니다.

예를 들어 사기꾼의 경우 유명 코인과 비슷한 이름의 토큰을 만들어 수요를 높일 수도 있습니다. 그리고 가격이 특정 수준에 도달하면, 사기꾼은 코인 공급을 중단해 그 가치를 제로 수준으로 떨어뜨립니다.

따라서 사용자는 Uniswap이나 다른 곳에서 코인에 투자하기 전, 구매하는 코인에 대해 주의를 기울이고 철저히 사전 조사를 수행해야 합니다.

더 알아보기

로드맵

2018년 11월

해당 플랫폼은 헤이든 아담스(Hayden Adams) 가 제작했으며, 이더리움 네트워크를 기반으로 제작되어 디지털 자산용 지갑과 같은 모든 ERC-20 기반의 코인 및 도구와 호환 가능합니다. 이는 AMM에 대한 개념을 증명하기 위한 목적에서 출시되었습니다.

2020년 5월

해당 기업은 AMM 적용의 기하급수적인 성장 기반을 마련한 Uniswap V2라는 새로운 도구 및 서비스를 소개했습니다. 이는 1,350억 달러 이상의 거래량을 확보하면서 가장 중요한 DeFi 프로젝트 중 하나로 거듭나게 되었으며, 이를 통해 시가 총액 기준 상위 10개의 가상화폐 프로젝트에 지속해서 이름을 올리고 있습니다.

이제 Uniswap은 탈중앙화 산업의 핵심 요소로 운영됩니다. 가상화폐 사용자와 더불어 IT 전문가도 안전하고 확실한 시스템에 참여할 수 있습니다.

2020년 9월

해당 기업은 자체 거버넌스 토큰을 통합했습니다. 이는 Uniswap (UNI)이라 불리며, 해당 토큰의 시가 총액은 약 117억 300만 달러에 달합니다.

이러한 통합으로 플랫폼의 미래를 형성해 나갈 능력을 키워나갈 수 있습니다. 해당 코인을 통해 소유자는 프로토콜 내 변경 사항에 대한 투표 권리를 가질 수 있게 됩니다.

이제 다른 가상 화폐와 스테이블 코인, 법정 통화에 대한 주요 거래소 내 거래가 가능해졌습니다.

2020년 8월

Uniswap 팀은 "토큰 리스트" 옵션을 실행해냈습니다. 이는 ERC20 토큰 목록 제작을 위한 커뮤니티 기준으로, 얼마나 많은 평가 목록에 포함되었는지에 따라 코인의 합법성을 확립하기 위해 구상되었습니다. 해당 옵션은 코인 실행을 계획 중인 투자자 및 기관에 탁월한 해결책입니다.

2021년 12월

  • 해당 기업은 고객의 대리인 탐색을 돕는 새로운 거버넌스 도구를 통합했습니다. 이 시스템은 대리인 목록을 유지하고 커뮤니티 대표와 소통하기 위해 on-chain 주소를 디지털 ID에 연결합니다. 해당 시스템의 목적은 커뮤니티의 의미 있는 영향력을 높이고 소규모 코인 소유자를 참여할 수 있도록 돕는 데 있습니다.
  • 생태계 개발 투자를 위한 보조금 프로그램이 출시되면서 처음으로 성공적인 거버넌스 제안이 실행되었습니다.

2021년 5월

해당 기업은 업데이트(Uniswap V3) 버전을 출시해 성장하는 DeFi 생태계 요구 사항을 충족할 여러 가지 새로운 도구를 제공했습니다. 집중 유동성은 유동성 공급자가 맞춤 가격 범위 내에서 유동성을 공유할 수 있는 기능을 제공합니다. 결과적으로 사용자는 목표 달성을 위해 막대한 비용을 투입할 필요가 없습니다. 새로운 커미션 시스템은 사용자가 좀 더 높은 위험 수준에 대한 통제력을 가질 수 있도록 해주며, 개선된 오라클은 가장 적절한 가격 정보를 제시해줍니다.

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